隼先生怎麼說#EP194|DeepSeek使AI股再評價,2月利空主軸將是川普混沌政策 |
1:00 休市期間各種多空因子,呈現倒鉤型跌深反彈 (一)關於DeepSeek: 2:46 DeepSeek-r1 1/27費半慘崩9%,龍頭股嚇跌雙位數 3:45 AI訓練端成本低+開源模型,好表現已被專家驗證 7:14 訓練成本不只600萬,H100不能明講,但小於OpenAI 13:45 利用MoE、DualPipe…,節省GPU與HBM硬體需求 16:49 訓練端效率上升,運用AI生成資料自我訓練是不爭趨勢 19:15 AI整體算力需求,反而不減反增! 尤其是推論端! 21:00 沒能力大量支出的軟體廠商,浮現疊床架屋AI開發生機 23:55 資金全面押寶軟體股,賭的是全壘打(暴漲)不是打擊率! 25:00 類股:ASIC>GPU;估值再評價,低位階有優勢(ex:設備股) (二)關於川普的政策: 30:00 1/31美股開高走低,剛發酵關稅利空 31:18 川普代表混沌(Chaos),混亂中立的瘋子 34:50 關稅負面效應: 美國部分產業反而有外移推力 36:40 關稅實施翻倍對財政赤字微乎其微,重點是政府支出 38:17 削減政府支出(經濟衰退)VS財政赤字跳票,兩難存在 39:25 開市主要反映DeepSeek補跌,川普的政策利空才是2月主軸 43:15 中長期通膨預期,留意2/12(CPI)、18(關稅)、20(台積董事會) (三)關於開市後的資金變化與操作思維: 44:50 開市跳空測試整數關卡23000,心理、技術面追價停損點位 46:50 日均價受ETF助跌影響,低接換股很可能要等尾盤再買 48:35 沒有法人的中小型股,漲跌家數差反映內資大戶情緒(跌多久?) 50:00 運動外銷、觀光餐飲,與利空基本面無關,有無避險資金(避免斷頭) 51:20 總結與下集預告(回歸週六週更) -- Hosting provided by SoundOn
投資前緣新觀點-以巴戰事及台灣選情分析對後勢行情影響
Nov 10th 2023
財經諸葛
以巴衝突的結束較烏俄戰事明朗,對於國際金融衝擊有限
道瓊指數近期明顯站在季線上方,而在聯準會主席鮑爾鷹派談話後跌破。筆者認為這裡不太需要擔心,行情已有向上的態度出現,且就業市場明顯放緩,代表通膨不會那麼熱;可說是除了聯準會放話以外,就沒有特別會影響美股的變化,因此對指數維持正向看法。當前經濟現狀分析過多,意義也不大。
現在國際媒體焦點主要仍在巴勒斯坦地區,反觀烏克蘭消息越來越少。筆者上次談過以色列的民族性,面對侵犯後積極反擊的態度相當強烈,即便他們有過去被迫害的歷史,但這理由聯合國多數國家是不採納。雖說以色列有西方國家支持,但除了美國外幾乎都只是嘴上聲援,加上在國內外都有反對的聲浪,那為何以色列仍堅決要打,不甩國際上的輿論而持續進攻?
我們反觀過去美國911事件,他們以牙還牙、以眼還眼的態度都相當明顯,這也與宗教信仰有關,且這些衝突區域本就存在長時間的衝突。以巴勒斯坦的角度,除了地理範圍被限制,行動也被嚴密監控,自然擁有強烈危機感,那當安全被侵害後,為了生存而做的反擊確實是人之常情;從哈瑪斯的角度,也不認為是站在主動侵犯的一方。以色列也清楚這是個不死不休的僵局,他們並不會在意國際上的看法,勢必要分出勝負。這與烏俄戰爭的差別很明顯,目前看來,戰事再持續一段時間後應會有初步的結果。
而這次戰事對國際金融影響沒那麼大,筆者認為以色列與美國是有針對全球經濟狀況進行協調,掌握且穩定全球經濟動脈後,在一個不會造成太大影響的情況下,堅決並專心的去執行,將事情鎖定在小範圍內去解決。對於國際經濟影響除了影響不大,甚至可能還有益處;至於戰爭部分筆者當然希望趕緊結束,人民能回歸正常該有的好生活才是重點。
政治、經濟密不可分,選情依舊有利行情走揚
地緣政治衝突的區域發生戰爭,面臨大選的國家也在進行選戰,兩者背後皆是象徵著權力與資源。畢竟民主國家的而選舉與經濟習習相關,要有好的經濟,勢必需要穩定的政府,因此從政治角度切入行情預測仍相當重要。
台灣選情已越趨明顯,從討論許久的藍白合,到柯文哲點出DNA相異的政黨很難聯合後藍白漸行漸遠,最新的狀態是民眾黨搭配郭台銘(或其副手)以形塑三分天下的局面。現在也有不少針對在野黨戰略的討論,但重點是候選人若不想合,其他人也沒有太多影響空間;現階段選情仍是對於執政黨有利,自然不會有過多變數,行情也能趨於穩定。
投資前緣新觀點
台股目前稍作休息是好事,與美股觀察方向雷同,季線是個重要保衛戰,而台股有試圖突破整理型態的味道,以現在量能沒跟上的狀況,突破容易會有修正,因此短線行情容易震盪。當前政、經環境依舊有利布局操作, 搭配Q3季報陸續公布後,很值得從業績展望挑選具未來性的標的。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
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