隼先生怎麼說#EP194｜DeepSeek使AI股再評價，2月利空主軸將是川普混沌政策 |
1:00 休市期間各種多空因子，呈現倒鉤型跌深反彈 (一)關於DeepSeek: 2:46 DeepSeek-r1 1/27費半慘崩9%，龍頭股嚇跌雙位數 3:45 AI訓練端成本低+開源模型，好表現已被專家驗證 7:14 訓練成本不只600萬，H100不能明講，但小於OpenAI 13:45 利用MoE、DualPipe…，節省GPU與HBM硬體需求 16:49 訓練端效率上升，運用AI生成資料自我訓練是不爭趨勢 19:15 AI整體算力需求，反而不減反增! 尤其是推論端! 21:00 沒能力大量支出的軟體廠商，浮現疊床架屋AI開發生機 23:55 資金全面押寶軟體股，賭的是全壘打(暴漲)不是打擊率! 25:00 類股:ASIC>GPU；估值再評價，低位階有優勢(ex:設備股) (二)關於川普的政策: 30:00 1/31美股開高走低，剛發酵關稅利空 31:18 川普代表混沌(Chaos)，混亂中立的瘋子 34:50 關稅負面效應: 美國部分產業反而有外移推力 36:40 關稅實施翻倍對財政赤字微乎其微，重點是政府支出 38:17 削減政府支出(經濟衰退)VS財政赤字跳票，兩難存在 39:25 開市主要反映DeepSeek補跌，川普的政策利空才是2月主軸 43:15 中長期通膨預期，留意2/12(CPI)、18(關稅)、20(台積董事會) (三)關於開市後的資金變化與操作思維: 44:50 開市跳空測試整數關卡23000，心理、技術面追價停損點位 46:50 日均價受ETF助跌影響，低接換股很可能要等尾盤再買 48:35 沒有法人的中小型股，漲跌家數差反映內資大戶情緒(跌多久?) 50:00 運動外銷、觀光餐飲，與利空基本面無關，有無避險資金(避免斷頭) 51:20 總結與下集預告(回歸週六週更) -- Hosting provided by SoundOn
財經諸葛
台積電財報繳出相當好的獲利表現，並且AI加速器的2025展望，看好又再翻倍成長
Jan 20th 2025
