隼先生怎麼說#EP157|鮑爾談話效期僅短線,經濟數據仍更重要 |
科技股財報高峰落幕,概要整理: 2:01 NVIDIA晶片出貨比例,接續是重要關注焦點 3:06 舉美超微為例,Grace CPU出貨比例愈多,對其相對不利 4:32 AI資本支出未受苛責,市場需求不需要擔心,反而是供給端的競合關係 關於資金行情的事件解讀: 7:11 單數次FOMC,鮑爾鴿派談話能夠solo演出 9:12 會議結束其他委員放風,鷹派觀點逐步下週起逐步襲來 10:00 會議聲明共3點不同,縮表趨緩的幅度超預期 14:00 鮑爾記者會談話:「降息難升息更難,再升息機率很低」 15:28 鮑爾堅持住房通膨遞延下滑(尊重但不認同) 19:27 50/50才值得關注: 9月首次降息、12月第二次降息 23:15 SOFR期權押注不減,交易員對鮑爾不信任仍上升 26:50 ECI超乎預期,是最高品質的薪資成本參考指標 29:45 每月新增非農就業人口初值很不穩定,影響短線程式單居多 31:10 沃勒看就業空缺率5.1%,接近但尚未觸及5%、4.5%關鍵指標 35:00 美國經濟熱絡與通膨趨緩仍然是二選一,除非中國經濟再度搞砸 37:00 縮表將趨緩、TGA緩步上升、ONRRP下降趨緩,銀行準備金展望穩定 38:15 主動連續資金去槓桿機率低,資金行情影響仍屬短線事件與波動 41:20 公債拍賣與經濟數據是短線波動主要因子 42:00 中期風險擴大仍持續,不須過度擔憂逼近年底再擔憂 相關圖表資料與完整文章: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3763 -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-市況好轉,前股王霸氣回歸
Mar 27th 2024
財報壹哥
2024/3/27,台股股王再度易主, 3661 世芯-KY重挫 5.69% ,由前股王 5274 信驊上攻漲停,重新坐回股王寶座。
信驊 3/26 召開法說會,董事長指出在輝達新架構發表幫助下,今年 Q1 表現優於預期;未來伺服器上的伺服器管理晶片 (BMC) 價值將顯著增加;去年庫存調整、需求疲弱的狀況也在今年逐漸改善。
通用型伺服器市場回升為當前應優先關注重點。我們可以看到信驊去年 1~8 月營收是明顯的下滑,接近 Q4 才逐漸好轉,這與去年 AI 伺服器需求增溫,排擠通用型伺服器需求有很大的關係。而觀察信驊今年以來營收, 1 月份是去年來的單月新高, 2 月在工作天數不多的條件下表現也不算差,這在其餘通用型伺服器零件廠也可以看到類似情況,顯示國外雲端服務業者對於通用型伺服器有在積極下單;但目前判斷是以急單為主,正因為去年對於 AI 伺服器下單太猛,現在在科技業市況慢慢回溫下,趕緊補點庫存回來;且 AI 伺服器的排擠效應本就不會是長遠趨勢,在各種運算/聯網/儲存需求提升下,通用型伺服器需求也勢必會回升。
另外,在近期輝達 GTC 大會發表的 GB200 晶片,同樣的 GPU 晶片所對應到的 BMC ,數量將會呈現倍數成長,這也能彌補先前信驊受到 AI 產品排擠的不利因素,在未來成為強勁成長動能。
法說後股價攻上漲停,其實從盤面狀況來看,受惠通用型伺服器回溫的 3533 嘉澤也在 3 月走出漂亮漲勢,信驊發動也可說是有跡可循;依去年 Q4 單季獲利已慢慢回到一季賺 10 元的水平,在上半年急單 + 下半年市況回溫,以及產品價格提升挹注下,今年賺超過 40 元,明年成長到 70 元以上為當前市場普遍共識,對應過往本益比區間多落在 40~70 倍不等,應有持續角逐並維持股王名號的條件。
出身於財務會計背景,善於發掘財報中隱蔽的投資機會,利用基本面點出波段飆股,搭配技術面的靈活操作,以面面俱到的投資方式,避開波段大跌風險,確實掌握上漲潛力族群。
何時該勇敢,何時該恐懼?
Oct 9th 2020
營收觀察要訣
May 3rd 2019
做投資,輕鬆點
留言
訪客