隼先生怎麼說#EP168|台積電法說仍以利多解讀,股價反應不佳另有外部原因 |
1:19 延續上週所述羅素2000大漲,川普遭襲的當選行情持續發酵 3:13 設備禁令+ASML財報公布一半營收來自中國!? 帶動費半重挫 6:00 從台指期夜盤與ADR觀察,台積電法說當下是利多反應 7:40 台積電17:25夜盤期貨開平盤,當下傻眼,短線股價反應不妙… 回歸台積電法說會本身的分析: 11:05 Q2財務數據與Q3財測,No miss 全數優於預期! 13:30 Q2驚喜靠7nm、PC優於預期,Q3驚喜是手機AP 15:50 公司對毛利率的2正3負,5因素分析! 19:05 資本支出沒有調高但往上緣靠攏,但調高營收guidance 22:32 關於N2與A16的效能說明,技術領先群雄無疑問 法人問答環節的幾個重點分析: 26:30 大摩問地緣政治的風險,台積電回應「現在」沒有改變(合理) 30:40 CoWoS2024、2025,台積電回應「 More than double」 33:20 毛利率優於法人預期,小摩詢問是否能回到2022高峰? 35:00 公司回應 海外廠 毛利率低於公司平均2~3% 37:10 高盛詢問CoWoS獲利能力與外包可能性? 38:30 花旗問3D封裝的應用? 台積電間接證實蘋果的傳言 41:26 詢問台積電如何確保這次擴廠,不會跟2021一樣? 45:31 基本面產業分析的小結 48:00 外匯、高股息ETF的影響都很極端,高檔急跌轉急彈!? 相關文章與完整圖表資料: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3805 -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-不用怕追到高點的股票! 神基到底在漲什麼?
Mar 1st 2024
財報壹哥
3005 神基,今日攻上漲停板,它能夠持續創歷史新高的原因在哪?
(1) 評價真的不貴,有比價空間,也有重新評價的估值修正機會。
神基去年賺超過 6 元不是難事,不管是在去年 11 月中前,股價還落在 85 元下方整理,或今年 2 月上旬前,股價落在 110 下方整理,本益比怎麼看都只有 10 多倍。雖然過去被歸類在電子業中的強固型電腦領域,屬於獲利穩健,本益比較難拉高的類型,但因產品應用在軍功國防的領域增加,有持續向概念股比價的空間,相較台灣相關個股多數都有 20 倍以上本益比,神基評價上便顯得更加有吸引力。
(2) 營收創高股,真的不要小看。
從 2 月下旬前後,不少 1 月營收創高股便默默發動,且大多都是在營收公布後幾天才發動,可說是在盤面各種類股群魔亂舞之際,這些業績股不會太快吸引太多資金進場,變成了股價落後反應的現象。
神基去年營收大多已經維持在歷史相對高檔處,而 1 月營收再度創下歷史新高,在穩健的成長動能推升下,後續營收當然還有再創高的空間,因此股價要持續創高,自然不會是難事
(3) 籌碼優勢-有大人撐腰,波段股價持續看漲。
在過去,穩定的股利及配息是神基的特徵,從 12 月投信籌碼連續買進,可以看出入高股息 ETF 後將獲得更多被動式買盤的推升。而內資法人籌碼從 2/21 開始又默默進場,同步有利於市場對其樂觀態度以及吸引買盤的作用;再者從官股券商與投信籌碼的相關性來看,近期被動基金看似有在加大對神基持股比重的態度,這種大資金的籌碼持續集中,成為了股價能持續維持熱絡量能潮的關鍵。
出身於財務會計背景,善於發掘財報中隱蔽的投資機會,利用基本面點出波段飆股,搭配技術面的靈活操作,以面面俱到的投資方式,避開波段大跌風險,確實掌握上漲潛力族群。
何時該勇敢,何時該恐懼?
Oct 9th 2020
營收觀察要訣
May 3rd 2019
做投資,輕鬆點
留言
訪客