一、儲蓄保險

儲蓄險的正式名稱為終身壽險，目前市場上較常見的儲蓄險種大約有三種，分別是增額型終身壽險、還本型終身壽險、利率變動型終身壽險，名字裡面有壽險，意思是保險期間被保險人過世才可領取身故金

其中有幾個名詞要先理解：

– 預定利率：預定利率為在投保時保險公司允諾給予的一個保證利率

– 宣告利率：利率不固定，保險公司銷售某含宣告利率的保險商品後得到的保費，用於投資或是特定用途後，若有獲利將會扣除營運成本後依比利計算利率給予保戶

– 解約金：購買商品時，會用當時總繳保費與當時之解約金計算保單的價值返還

1. 儲蓄險種類

(1) 增額型壽險

將每年獲得的利息繼續放下去滾利息

(2) 還本型壽險

將每年獲得的生存金返還投資人，身故時領取身故金

(3) 利率變動型壽險

保險公司除了原本預計的預定利率，還會給宣告利率，讓投資人有機會拿到更高的報酬

2. 儲蓄險的迷思：

(1) 利率(預定利率)高於定存？

預定利率越高，保險公司預期獲利越好，但跟實際會拿到的獲利一點關係也沒有

(2) 保費負擔

儲蓄險保費幾乎都不便宜，一旦中途解約只能拿回非常少量的解約金

(3) 資金閉鎖

繳費期間內完全不能動用本金，長時間下只會讓資金流通性降低

二、投資型保險

 1. 投資型保險的特色：

(1) 結合保險與投資雙重功能。

(2) 分離帳戶，資產完全屬於保戶，保戶亦需自行承擔投資相關風險。

(3) 可搭配附約，滿足全方位的保險需求。

(4) 保額可依風險需求彈性調整。

(5) 保費自由繳交、資金靈活運用。

(6) 費用架構透明，保險公司定期提供保單價值明細，讓保戶充分了解。

2. 運作模式：

保險費->專設帳簿->購買投資標的->保單帳戶價值

3. 投資型保險種類

4. 投資型保險優缺點

優點：

(1) 用低保費買到高保障(壽險部份)

(2) 彈性繳費：保單價值準備金的殘值足夠抵扣危險保單，則保單效力即可延續

(3) 基金投資收益免稅：一般投資國內基金收益超過 27 萬要課稅

缺點：

(1) 投資成本高：有契約附加費用、危險保費、契約管理費等。

投資型保單每年繳的錢扣掉定期壽險的費用後，剩下的才是投入基金的錢。一般來說，前六年會被扣掉一大筆錢，叫做前置費用，所以真正在投資不是很多。

(2) 基金選擇有限：通常都以保險公司自家基金為主

(3) 投資績效會影響到報酬率，並進而影響到自己的保單收益。且連結標的會影響保額變動，保戶必須自行負擔投資盈虧。

5. 投資型保險 vs. 傳統型保險

6. 投資型保險 vs. 共同基金

三、外幣保單

採取外幣計價、收付，也就是說從付保費、領給付到保單借款，一律以外幣支付

1. 主要保險種類

2. 主要風險：

(1) 匯率風險

用外幣進行交易一定會遇到匯率問題，如果在保險期間外幣匯率變動，可能會不小心把報酬全部吃掉

(2)流動性風險

把資金拿去買保單，可能會有很長一段時間無法動用這筆錢，到了急需用錢時，需要解約拿回這筆錢，可能不會有太多解約金

(3)信用風險

主要考量保險公司的財務，雖然保險安定基金在保險公司財務出問題時有條件的提供保護，但仍需注意避免資產規模太小的保險公司

(4)成本問題

購買外幣保單時，匯款銀行的手續費、郵電費以及國外中介銀行的手續費等等，以上費用都是由要保人負擔

詳細費用如下圖

閱讀完以上的詳細分析，下面要考考各位讀者的吸收程度：

1. Coco 今天上課時學到儲蓄險的概念，他也抄了很多筆記，可是有一部份的筆記抄錯了，請問是哪一個呢？

(A) 儲蓄險有最低報酬率就是預定利率

(B) 如果不小心在投保期間過世也有身故金可以拿

(C) 利率變動型壽險有可能可以拿到比預定利率更高的報酬

(D) 資金的流動性很好，無論何時解約都能拿到一大筆錢

解答：(D)

2. 酷酷鵝最近購買了外幣保單，他可能需要面對哪些風險呢？

(A) 流動性風險、信用風險、匯率風險

(B) 道德風險、信用風險、匯率風險

(C) 流動性風險、道德風險、匯率風險

(D) 流動性風險、信用風險、道德風險

解答：(A)

3. 投資型保險雖然是以投資為名但還是有很多缺點，請問下列何者為他的缺點？

(A) 投資成本高

(B) 需定期繳保費

(C) 基金收益需收稅

(D) 用高保費買到低保障

解答：(A)