隼先生怎麼說#EP175|市場敏感情緒高峰到緩和,就業持續緊縮但未達臨界點! |
錄音時間:9/6 17:00 1:05 就業數據週的9/6前的數據整理,股市背水一戰 3:56 非農報告事前降息預期還是50/50,波動仍大 5:50 褐皮書: 經濟震盪復甦,製造業/就業疲弱但裁員無增加 8:25 職位空缺率下降趨勢不變: 上月數據下修,連續2月跌破5%! 12:00 非農數據預期月增年減,只要不要太誇張9月只先降1碼 14:55 利率衍生性商品,交易員押寶更久更極端的狀況(並非短線) 18:20 FED也希望只降1碼,邊走邊看才是最佳路線 (事後更新: 預測正確) 20:40 5500是多方關鍵,才能避免5、20日線死亡交叉(事後更新: 並無收上) 23:00 S&P500、降息1碼機率為2項指標(事後更新: 一喜一優) 25:35 下週蘋果發表會,已反應預期,第一波銷售狀況才能有驚喜利多 27:40 最後一場辯論會,游離選民開始下決定,選情可能脫離膠著 相關文章內容與圖表 https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3829 -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-搭上AI列車,存股也能翻身
Jun 1st 2023
財報壹哥
台股指數的漲跌,這一週來看,市場的興奮度明顯有些冷卻,最主要就是本來台積電強勢帶動整個指數的行情暫時休息;但我們可以看到很健康的現象,就是本來台積電拉不動的中小型股轉強了;也就是明顯的資金移轉輪動表現,只要還有主流股在動,就不用那麼擔心行情風險。
而主流族群還是跟前一週沒有太大差異,一樣是 AI 、軍工、觀光、儲能相關概念股最能吸金,不過也與指數未連續飆升有關,不少資金看起來也不想停泊太久,以致於部分個股一日行情的表現是在所難免。
在筆者分享完伺服器 PCB 板大哥 2368 金像電後,就來看看二哥健鼎吧!
這波 AI 熱潮,甚至也擴散到了傳統營運穩健,有定存股性質的 3044 健鼎上。
就所有產品品項加總來看,健鼎也是世界第 7 大廠,於台灣排名第 4 ,低於臻鼎、欣興、華通。
多虧了其在伺服器板的地位,以及因為市場需求有增加產能計畫(無錫廠),同時在其 AI 伺服器有望通過認證後,受惠這波 AI 伺服器成長趨勢(健鼎近年伺服器板在營收佔比大約 2 成上下),成了股價的催化劑。
回頭看看去年 Q3 時,在未有 AI 伺服器板的想像空間前,已經屬於位階低+本益比低的標的,當時筆者看法如下:”從營收角度來看,多個月分以來營收大多維持年成長,雖然沒能繼續往上墊高,但在電子業庫存調整的壓力下,營收維持高檔沒太大的下滑已經是不錯表現。
值得關注的地方在於健鼎將因應傳統旺季,會加快庫存打消的動作;目前產品週期較長的汽車/網通產品庫存水位較高,但在 Q3 第一個月也是出貨動能較強勁的區塊(比起消費性的電腦、手機、光電等),因此庫存壓力得以減緩,整體下半年營運不會爆發但可以以溫和成長看待;對應到目前股價位置,實屬有相對偏低的狀況,都還在 2021 年的低點下方整理,後市值得關注。”
類似於金像電搭上 AI 話題的表現,健鼎在 Q1 財報不佳影響下跌後, 5/19 順利突破前高;要知道通常波動較小、營運較穩定的標的能夠創波段新高,就不容易像題材股出現波動大幅震盪,很有機會是另一種行情的啟動,近期也在順利回測先前的前高位置後重新創波段收盤新高價。
因為今年終端景氣仍差,從 Q1 獲利數字來看, 2023 年全年獲利不能過度樂觀,但在新產能開出後,明年獲利要超過去年不是難事,若以 10 倍出頭本益比預估,目前股價也屬合理而已,若市場在其搭上 AI 商機後能提高對其本益比評價,那就仍有空間可期待。
出身於財務會計背景,善於發掘財報中隱蔽的投資機會,利用基本面點出波段飆股,搭配技術面的靈活操作,以面面俱到的投資方式,避開波段大跌風險,確實掌握上漲潛力族群。
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