隼先生怎麼說#EP183|AI科技股超級財報週分析,投行仍鎖定在「支出、位階」 |
1:57 法人二分法判斷該漲該跌,幅度通常到期權IV之上 4:45 AI產業並未有系統性風險 7:18 四大CSP廠商(AI大買家)的財報,本季全都打敗預期 8:05 三大公有雲的季度成長率,google睽違5季再度登頂 10:25 四大CSP廠商資本支出本季與下季數據分析 --- 13:40 關於Google財報法說 14:45 Google對支出降低有說法,TPU加速器的顯著優勢 17:00 博通之外,台廠矽智財、網通IC龍頭們能否分一杯羹 19:30 關於新AI模型VEO、ASTRA --- 22:40 關於META的廣告業務,中國電商支出開始年減了 23:35 本季下季都打敗預期,但下季資本支出暴增至150億!? 26:05 Llama4.0即將上線,超大AI GPU集群的豪賭 --- 27:55 關於Microsoft,OpenAI持續認列虧損15億以上虧損 29:00 資本支出相對穩定,但持續增加也是毫不手軟 30:20 利空:蘋果、微軟先被用作撐指數(多了一個道瓊成分股身分) --- 31:35 關於Amazon財報,股價反應大漲我並不認同 32:00 自有大模型是關鍵中關鍵 --- 35:30 AI伺服器訂單仍在,台股機會留意毛利率、營收增加的低位階標的 38:45 六大科技股的位階對比,就是股價估值校正如此 42:00 系統性風險再度轉移至政治與美債(25Q1) 44:00 結論與投資操作提醒 相關文章與資料內容連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3859 -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-網通產業迎曙光 低檔醞釀轉折
Sep 26th 2024
財報壹哥
網通市場沉澱許久後,近期出現越來越多市場將迎來復甦的聲音。主要是這一兩年來,面臨市場不景氣,廠商面臨庫存須持續調整的窘境,而上半年原先預期的復甦契機也尚未明顯發酵,如美國一年多前推出BEAD法案(寬頻公平/接入/部署),目前仍處於早期階段,還沒讓更多電信標案開始針對網通產品拉貨。
今天來看看網通指標股中磊。
中磊是寬頻設備廠,提供電信寬頻解決方案。如同前述提及,目前網通市場仍處於低谷復甦階段,中磊營運尚未見到明顯起色,今年至今營收年減5.2%,8月營收創下今年來新低,以營運表現來看,從Q2以來仍在走下坡階段,股價也確實照此趨勢在Q1創新高後開始修正。
今年剩下Q4,公司經營層對展望看法仍是相對保守,多數電信商或企業客戶都還有庫存調整動作,但國際網通大廠皆有表示,見到北美市場復甦表現,包含像訂單B/B值超過1,電信大廠也有新產品開始出貨等,再搭配BEAD法案有望在年底開始加快釋出總額高達400多億美元的補助金,有利於設備廠商營運走揚。
產業復甦以外,Wifi規格提升也是另一項利多,當AI熱潮帶動Wifi 7滲透率將快速提高後,商用化趨勢帶動終端產品換置需求也會很可觀;其實今年上半年就有見到網通業者加速推動,在下半年先開始見相關產品放量出貨後,明年開始有望見滲透率快速擴大。
當前股價成交於約不到15倍本益比範圍,若搭配產業市況回溫,評價重返先前15~20倍的機率頗高,相關產業類股皆可作為中期留意方向。
出身於財務會計背景,善於發掘財報中隱蔽的投資機會,利用基本面點出波段飆股,搭配技術面的靈活操作,以面面俱到的投資方式,避開波段大跌風險,確實掌握上漲潛力族群。
何時該勇敢,何時該恐懼?
Oct 9th 2020
營收觀察要訣
May 3rd 2019
做投資,輕鬆點
留言
訪客