隼先生怎麼說#EP194|DeepSeek使AI股再評價,2月利空主軸將是川普混沌政策 |
1:00 休市期間各種多空因子,呈現倒鉤型跌深反彈 (一)關於DeepSeek: 2:46 DeepSeek-r1 1/27費半慘崩9%,龍頭股嚇跌雙位數 3:45 AI訓練端成本低+開源模型,好表現已被專家驗證 7:14 訓練成本不只600萬,H100不能明講,但小於OpenAI 13:45 利用MoE、DualPipe…,節省GPU與HBM硬體需求 16:49 訓練端效率上升,運用AI生成資料自我訓練是不爭趨勢 19:15 AI整體算力需求,反而不減反增! 尤其是推論端! 21:00 沒能力大量支出的軟體廠商,浮現疊床架屋AI開發生機 23:55 資金全面押寶軟體股,賭的是全壘打(暴漲)不是打擊率! 25:00 類股:ASIC>GPU;估值再評價,低位階有優勢(ex:設備股) (二)關於川普的政策: 30:00 1/31美股開高走低,剛發酵關稅利空 31:18 川普代表混沌(Chaos),混亂中立的瘋子 34:50 關稅負面效應: 美國部分產業反而有外移推力 36:40 關稅實施翻倍對財政赤字微乎其微,重點是政府支出 38:17 削減政府支出(經濟衰退)VS財政赤字跳票,兩難存在 39:25 開市主要反映DeepSeek補跌,川普的政策利空才是2月主軸 43:15 中長期通膨預期,留意2/12(CPI)、18(關稅)、20(台積董事會) (三)關於開市後的資金變化與操作思維: 44:50 開市跳空測試整數關卡23000,心理、技術面追價停損點位 46:50 日均價受ETF助跌影響,低接換股很可能要等尾盤再買 48:35 沒有法人的中小型股,漲跌家數差反映內資大戶情緒(跌多久?) 50:00 運動外銷、觀光餐飲,與利空基本面無關,有無避險資金(避免斷頭) 51:20 總結與下集預告(回歸週六週更) -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-營建股再創高! 放眼未來獲利!
Jul 17th 2024
財報壹哥
近期營建類股再度點火上攻,除了在行業類別中,最不用考量土地、營造成本的代銷業者表現極其強勢以外,不少營業個股也都跟進衝出,究竟現在要從哪些方向來觀察標的?
首先,房市部分,很大的原因還是在於台灣的低利率,只要利率不要頻繁/快速調升,對於賣方而言,資金成本並不會變成很大的壓力,基本上收租或是等待預期的漲價,都能蓋過利率的負擔,這根本原因沒有改變的話,很難改變房價上漲趨勢;再者,供需部分,以現在各項打防政策而言,雖限縮部分投資/投機客的買盤,但同時也壓抑了供給(預設屋轉售限制、建築用地限制等),另若是對於賣方成本上的提升,其實終究也是轉嫁給買方,使得房價繼續推高;因而當前上升趨勢是沒有懸念的。
接著,目前資金面向,可看到有更聚焦兩種方向:一是明年甚至未來有更多建案入帳的企業,二是往房市看起來更旺,更能搭上科技大廠擴廠商機的南部商機。以過去談過1532勤美為例,今年有”勤美之森”建議大舉入帳貢獻營運的利多沒有改變,但因為成長主要落在今年,因此近期股價會有些利多實現後進入震盪觀望的局面,處於創高後的多方修正階段。而本週十分強勢的5508永信建,今年有多項將入帳的建案,同時因為高雄房市太熱,今年上半年營收已經年增134%,下半年也持續有高雄建案推升營運,同時也是內資法人持續加碼標的。
而在未來至少5年,每年度預計新屋完工金額都將大幅超過今年,具備很多成長想像空間之2542興富發,股價也連連創高。除了推案成長以外,企業在土地取得成本也相當重要;以近期在高雄車站附近,左營區福山段的建案為例,大約在106年下半年,分兩次取得將近900坪的土地,平均一坪價格大約為130萬台幣上下,對照現在地上共34樓,實價登錄一坪約45~50萬台幣來看,屬於利潤相當高的專案,而因為過去在南部取得不少成本相對便宜的土地,以大型營建業者來看,這就成了他們獲利可期的主要因素之一。後續營建股的觀察,可同步朝這幾個方向留意,並搭配股價位階挑選。
出身於財務會計背景,善於發掘財報中隱蔽的投資機會,利用基本面點出波段飆股,搭配技術面的靈活操作,以面面俱到的投資方式,避開波段大跌風險,確實掌握上漲潛力族群。
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