隼先生怎麼說#EP252 ｜台積電法說: 完美的數據輾壓 VS 問答環節怪怪的語氣 |
1:16 法說的「語氣與情緒」，氣氛佳&幽默對股價通常有幫助，反之… 7:51 回歸到財報與展望數據，台積電打敗高標，輕鬆越過及格線 關於營運公司釋出的細節: 10:00 營收展望上調至above30% 11:00 資本支出區間沒有調整，但暗示高標，預期下次會調高下限 13:00 毛利率很好，相關分析沒有新東西可分享，除了提到中東影響 15:35 能源供應不中斷，代價是加價搶現貨，東亞國家比較有錢 18:05 零組件漲價持續， 終端消費市場有負面影響 23:00 N3回頭再擴產，AI HPC(ASIC加速器)是主要原因 關於分析師問答: 27:00 第一段問答就怪怪的，如果問廢話，也通常會回客套話或換句話說 29:56 競爭議題有關Terafab，我認為是胡謅不要浪費時間研究 30:40 INTEL EMIB，先進封裝產能不夠、下世代技術發展，競爭研判為真 36:22 Reticle size的問題，技術的路線與進展，台積電沒有明確回覆 38:16 分層應用、供給不足，INTEL、三星分食少部分AI外溢訂單會發生 40:00 美股財報季前大反彈，財報法說押寶建議不要~ -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-法人不離不棄，大漲六成的秘密
Oct 12th 2023
財報壹哥
今天回頭來看，筆者於 7 月份分享過的汽車零組件股 1319 東陽，經過三個月時間股價大漲 6 成的原因。
首先業績成長、或預期未來的業績成長幾乎是伴隨股價波段大漲相當重要的因素，先前提及東陽 6 月自結稅前淨利已創單月新高，而東陽也因應市場需求而提高出貨速度， 7 月營收持平後﹑ 8 月及 9 月連續成長，顯示車市回溫確實對於東陽營運有所貢獻； 9 月自結獲利也續創單月新高。在傳統淡季階段下逆勢繳出亮眼營運成績單。
再來是投信自 8 月起連續買超。雙十連假前我們提到內資法人著墨的方向之一，就是評價偏低的 IC 設計股，而評價吸引人的選股方向當然不僅能用在電子股身上，只要是獲利還有成長空間的標的，通常都還有本益比再提升的空間，依 8 月份東陽大約落在過往本益比區間中值的情況來看，股價創下波段新高後持續吸引買盤，實屬合理。
另外，在淡季期間若能有優異表現，則 Q4 旺季基本可以預期持續見到單月獲利創高情況；加上新台幣 Q3 大幅度貶值，對於汽車零組件業者來說可預期有明顯匯兌收益，以當前市場仍預期美國將持續維持高利率好一段時間的環境下， Q4 美元應保持強勢姿態，同樣有利率東陽獲利水平。
最後，比價效應同樣為當前資金願意逢高繼續追捧的原因，在盤面部分與車用相關題材的個股能維持強恆強的走勢下，對於有財報、產業旺季加持的車用族群，更容易出現買盤點火後吸引市場追價買單的情況；雖說本益比較上次拉高，但整理後剛突破新高的狀態，預計短、中線依舊皆有上檔空間可期待。
出身於財務會計背景，善於發掘財報中隱蔽的投資機會，利用基本面點出波段飆股，搭配技術面的靈活操作，以面面俱到的投資方式，避開波段大跌風險，確實掌握上漲潛力族群。
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