Responsive image

隼先生怎麼說-長痛不如短痛,FED究竟何時才會懂!?


May 8th 2022

隼先生

FOMC決策與聲明,又是一次善意的謊言

FOMC本次決議: 升息 2 碼(符合市場預期)、宣布 6 月進行第一次縮表,規模 300 億元公債+ 175 億元 MBS, 9 月才會調升成 600+350 億元(前次會議紀要提及的速度)


市場上在瘋狂震盪下, 當日走出了狂喜行情,認為有利多 ,5/4創紀錄的上漲幅度,隔日5/4再伴隨者更大幅的反轉下跌,就我的主觀論點來看,下跌沒有利空原因(很多新聞根本胡扯),本質就是FOMC會議,市場錯誤的解讀成利多,本就沒有理由是利多上漲,畢竟鮑爾只是又一次安慰人心,選擇長痛非短痛,筆者認為若想顧及行情與名聲,只會在通膨議題上拖延,損失更大的歷史定位而已。


如下表分析



 

波克夏股東會重返實體,金玉良言如何解讀

波克夏(BRK)股東大會 4/30 召開,歷經疫情解封,重返實體。股神巴菲特在今年 Q1 雖重壓能源股(雪弗龍、西方石油: OXY ),加上主力持股部位蘋果以外,多半價值投資,集中非電子科技類股,自然在成長股慘跌之下,表現相對抗跌,但 Q1 獲利仍大減(至少還有賺);且Q2起能源股消風,波克夏股價也展開全面補跌,股東會中巴菲特對行情有憂心、有批判、也有很好喝的的心靈雞湯。


針對股東會的重點或發言,可以整理如下:

1. 通膨相當嚴重,影響所有人,而對抗通膨最有效的是「投資自我」

→巴菲特沒說的事: 買原物料公司(石油公司),就跟華爾街Q1炒多原物料期貨,投資獲利還能大賺,其實類似道理。

2. 蒙格仍看好中國與中概股後勢

→看過笑笑就好

3. 依舊不認同投機炒作,認為華爾街是靠炒熱投機氣氛賺錢,而比特幣也是吳其價值


波克夏重押的石油股:

西方石油(OXY),為S&P500 Q1 漲幅冠軍! (能源股+波克夏的追隨效應!)


目前一路加碼持股,已經持股超過15%,是大股東


小結: 急彈沒好處,只是添亂增加套牢籌碼而已

上週特別提到,「若Russell2000已經摜破新低,反彈後再次跌破5日均線,依然會是引領一波急跌走勢的關鍵指標」,因此4/29(五)大跌摜破5日均線後,破底再一波走跌的趨勢已經成形,即使FOMC的錯誤解讀大漲,也只會是一場誤會,而且是一堆套牢籌碼的大誤會


想要止跌,不能出現急彈,要靠的是緩跌築底,而低檔的買盤支撐要靠的是持續性的買盤,這些資金當然不會來自於套牢虧損的美國散戶籌碼,而是財報公布靜默期結束後,正準備陸續展開的企業回購股票(Buybacks),而展望下滑,回購金額也開始下降,這會是影響到止跌時間點與位階最關鍵的原因之一。





台股前言與摘要:
雖然這句話大家可能都聽到膩了,但很重要還是要講,本週新台幣續貶創新高,主要還是來自大型投資機構持續的資金去槓桿,外資仍維持大漲小買、大跌大賣,持續站賣方,空方震盪趨勢仍延續


上週有提到築底有望5月展開,特別針對點名的金融、電信股的補跌,出現破線輪動補跌,並且金融股不少投信投信開始轉賣,這是對台股籌碼來說的非常好的現象,但幅度絕對還不夠,並且今日大跌,金融股與電子股的跌幅與買賣氛圍,並未明顯拉開,目前仍不是真正止跌的時機點。



習大大開金口: 堅持「動態清零」,向反對言行「作鬥爭」 

5/5,習近平總書記主持召開中共中央政治局常務委員會會議。為紛紛擾擾的中國防疫政策,餵了一顆定心丸! 但這藥丸有毒,可真要完。


確立動態清零,且上海的李強也隨後宣示貫徹重要指示,這就已經奠定了中國為了政治,政策錯誤導致的中國內需、經濟再下滑,外資肯定不會有好臉色,且傳出美國將宣布制裁海康威視(002415.SZ),5/6一度跌停,收跌9%,滬深300(如下圖)開低一路弱勢震盪,收跌2.54%,可謂內需、外銷兩頭都再燒。




電信、金融終於合理補跌,但還不夠

「投信助漲也能助跌」! 金融股開始出現投信買、賣超同時出現,破線就是砍,不計盈虧,是投信慣常的操作原則,而金融股基本面沒甚麼改變,就如同幾週前說明的,大金控今年不對時;中小銀行只能賺今年,因此股價不合理的超漲本就該修正。


當然幅度還不夠,如下圖,目前價格層面,有均線支撐因此無法連跌,但預計金融指數最合理的修正幅度還有5%以上,並且目前投信只是有買有賣(因為還沒有恐慌、逼出ETF贖回潮),還不到全面逼出資金,所以整體有籌碼良性換手的跡象,但還只是剛開始




結論:  若高度連動美股,指數的分析就更重要

現貨: 

指數今日一舉回補 4/27 島狀反轉缺口並反壓,也回測低點未破,因此研判目前 16300~16430 ,為弱勢震盪區間範圍,操作上建議偏空觀望,預計震盪跌破測底機會仍相當高。


期貨:

 台指期更為重要,因為既然高度連動美股,有夜盤交易的台指期就身負重任,往往現貨是找股票跌,想辦法跌幅滿足期貨跌點,期貨更具備領導意味,依舊從小台指淨部位來看,外資、自營商都是淨空單,若沒有明顯消息變化,趨勢延續,應會持續震盪偏空



多單建議選股池:

暫無

空單建議選股池:

中國營收占比高之中小電子個股;金融指數


隼先生
隼先生

對當今投資市場結構中的監理機關、產業研究與法規制度皆有整合深入了解,專長為法人Buyside、券商sellside,擅長運用市場上各式金融商品進行配對組合交易策略,並於法人、散戶等進行投資心理面分析。

收藏

相關文章

討論區

留言

...

訪客

送出