隼先生怎麼說#EP203|長天期公債差點貝爾斯登時刻;暫緩關稅下的情境分析與台股小作文思路 |
1:26 川普暫緩的重點「不是安穩90日,月底就有第一輪結果,而且適用10%非0%」 5:00 貝森特談話重點有二「個別量身訂做(終於認真談判)、特定貨品關稅並不適用」 8:40 重申短線目的是壓低FED利率、短債利率 10:25 本週差點發生貝爾斯登時刻,長債殖利率暴漲,地獄鬼門關走一回 12:35 FOMC開啟雙重風險後,已再三提醒大家「利差」動盪 16:07 因此長債Duration大、利差又擴大,更加劇長債暴跌,引發槓桿避險基金爆倉… 18:45 幾十倍槓桿的基差交易,本週差點引發金融海嘯的前兆訊號… 21:45 小結1: 「最近交易,2、30年期公債利差必然要密切注意!」 22:55 小結2: 「美債會是後續談判桌上必然的重點籌碼」 進入暫緩,針對談判的情境分析與量化預期: 24:13 非量化的談判新思路,盟友國對中國加高關稅換取對美關稅降低 25:55 量化的新稅率預期與猜測,(10%+原稅率)*0.5是短線情緒(程式單參數)分水嶺 27:17 若中長期稅率8~10%以上,將恭迎經濟衰退,因此還要有第二、三輪談判 29:55 先談判協商的國家將是好的訊號,以、日、台、越、韓將是最先談判 聚焦台股市場的籌碼與市場情緒思路: 32:30 沒想到上集分享的選擇權小技巧,4/10立刻又派上用場 34:30 持續聚焦流動性,融資斷頭減少T+2,開低走高爆大量…4/12 正式恢復流動性 36:35 短線看反彈,EPS估值根本算不出,重點是「日均價、小故事夠漂亮」 38:45 三大Hashtag: 關稅暫緩快速拉貨/出貨、 關稅影響相對小、低PE高殖利率 41:50 總結 -- Hosting provided by SoundOn
關鍵指標(上)
Jul 26th 2019
BigEcon
喵尼今天又跑來找松尼玩,這次他們約在松尼家,喵尼拿著一大袋零食跟松尼一起分享,一邊延續上次討論的部分,上次講完均線後,松尼想告訴喵尼一些關鍵指標。
一、KD指標
1. KD 指標定義
KD 指標是使用 RSV 的加權移動平均來計算的,透過 RSV 、 K 值、 D 值這三個數據轉換來反應股價整體的動能,用以找出股市基本運動的走向。
2. KD 使用方法( 黃金交叉 vs. 死亡交叉 )
和均線一樣, KD 指標也有黃金交叉和死亡交叉。
(1) 當 K 值超過 D 值,代表著黃金交叉的發生,建議進場。
(2) 相反地,當 D 值超過 K 值,代表著死亡交叉的發生,建議出場。
3. KD 指標(黃金交叉、死亡交叉)不適用時機
(1) 當 K 值連續三天超過 80 ,稱為高檔鈍化,當一檔股票高檔鈍化,表示非常的強勢,即使是死亡交叉,再漲的機會還是非常高。
(2) 當 K 值連續三天低於 20 ,稱為低檔鈍化,當一支股票低檔鈍化,表示非常的弱勢,即使是黃金交叉,再跌的機會還是非常高。
(3) 股本太小不太適用,大約 50 億以上股本較準確。
(4) 成交量太小不適用。
4. KD 指標的優缺點
二、RSI (相對強弱指標)
1. RSI 定義
RSI 是以某段時間,股價平均漲幅與平均跌幅所計算出來的數值,可看出股價觀測時間內股票價格強勢或弱勢的指標,RSI = ( 上升平均數 / ( 上升平均數+下跌平均數 ) )×100,舉例來說,這是其中一家的股票。
RSI = ( 2+1+2 ) / [ ( 2+1+2 )+( 1+4 ) ]×100=50
2. RSI 使用方法
當某證券的 RSI 升至 70 時,代表該證券已被超買,可考慮出售該證券,相反地,當證券RSI跌至30時,代表證券被超賣,可考慮購入該證券。
3. RSI 不適用時機
當 RSI 達 80 或 20 時,證券已被嚴重超買或超賣,此時更應小心留意此類證券,超過 80 時股價可能會持續往上漲,低於 20 時股價可能會繼續往下跌,當 RSI 到 90 或低至 10 時常會有短期反轉。
4.RSI 的優缺點
三、MACD (指數平滑異同移動平均線)
1. MACD 定義
主要利用 MACD 指標和 DIF 線的變化來判斷投資時機,先由 2 條移動平均線, 12 日均線和 26 日均線相減得到差離值( DIF ),DIF = EMA ( 12 ) – EMA ( 26 ),再由差離值( DIF )取出移動平均線就是 MACD 線。
2. MACD 使用方法
DIF(快)短期,判斷股價短期的變化,MACD(慢)長期,判斷股價長期的變化。
(1) 快線(DIF)向上突破慢線(MACD)à 買進訊號。
(2) 快線(DIF)向下跌破慢線(MACD)à 賣出訊號。
(3) 當 DIF 和 MACD 均大於 0 ,並向上移動時,一般表示為行情處於多頭行情中,可以考慮買入股票。
(4) 當 DIF 和 MACD 均小於 0 ,並向下移動時,一般表示為行情處於空頭行情中,可以賣出股票或觀望。
(5) 當 DIF 和 MACD 均大於 0 ,但都向下移動時,一般表示為行情處於下跌階段,可以賣出股票或觀望。
(6) 當 DIF 和 MACD 均小於 0 ,但向上移動時,一般表示為行情即將上漲,股票將上漲,可以考慮買入股票。
3. MACD 優缺點
喵尼聽到這裡腦袋有點混亂了,松尼為了讓喵尼徹底記住這些指標,決定出一些小題目幫助喵尼記憶,等到喵尼回家把這些題目做完,下週再繼續討論其他指標。
閱讀完以上的詳細分析,下面要考考各位讀者的吸收程度:
1. 豪豪最近在研究 KD 指標,可是他覺得很難,於是把他寫好的筆記拿給老賈看,請他看一下有關 KD 指標的筆記有哪裡錯誤?
(A) KD 值高達 85 的時候,死亡交叉不適用
(B) 當 K 值超過 D 值,稱為黃金交叉
(C) 透過 RSV 、 K 值、 D 值這三個數據轉換來反應股價整體的動能
(D) KD 值到1 5 的時候,黃金交叉適用
解答:(D)
2. 最近老白正在觀察 RSI 指標的變化,關於 RSI 指標的敘述何者正確?
(A) RSI 只是一個警告訊號,而不是一個絕對的指標
(B) 當 RSI 升到 70 時,代表證券被超賣
(C) 當 RSI 降到 30 時,代表證券被超買
(D) 當 RSI 漲到 80 時,不需特別注意
解答:(A)
3. 今天喵尼學到的 MACD 不會用到哪些數據或線?
(A) 均線
(B) DIF 值
(C) MACD
(D) 主力買賣超
技術面分析(一)-淺談技術面
Jun 28th 2019
均線
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