隼先生怎麼說#EP183|AI科技股超級財報週分析,投行仍鎖定在「支出、位階」 |
1:57 法人二分法判斷該漲該跌,幅度通常到期權IV之上 4:45 AI產業並未有系統性風險 7:18 四大CSP廠商(AI大買家)的財報,本季全都打敗預期 8:05 三大公有雲的季度成長率,google睽違5季再度登頂 10:25 四大CSP廠商資本支出本季與下季數據分析 --- 13:40 關於Google財報法說 14:45 Google對支出降低有說法,TPU加速器的顯著優勢 17:00 博通之外,台廠矽智財、網通IC龍頭們能否分一杯羹 19:30 關於新AI模型VEO、ASTRA --- 22:40 關於META的廣告業務,中國電商支出開始年減了 23:35 本季下季都打敗預期,但下季資本支出暴增至150億!? 26:05 Llama4.0即將上線,超大AI GPU集群的豪賭 --- 27:55 關於Microsoft,OpenAI持續認列虧損15億以上虧損 29:00 資本支出相對穩定,但持續增加也是毫不手軟 30:20 利空:蘋果、微軟先被用作撐指數(多了一個道瓊成分股身分) --- 31:35 關於Amazon財報,股價反應大漲我並不認同 32:00 自有大模型是關鍵中關鍵 --- 35:30 AI伺服器訂單仍在,台股機會留意毛利率、營收增加的低位階標的 38:45 六大科技股的位階對比,就是股價估值校正如此 42:00 系統性風險再度轉移至政治與美債(25Q1) 44:00 結論與投資操作提醒 相關文章與資料內容連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3859 -- Hosting provided by SoundOn
投資前緣新觀點—美國總統辯論會後,對投資市場的影響觀察及分析
Jul 8th 2024
財經諸葛
特斯拉加入補漲行列,美國大型科技股持續引領市場
道瓊工業指數趨勢緩步向上,不管是降息預期或AI科技領頭發展都是正向反應,不受新公布的單次經濟數據干擾。部分法人邊做多,也同步正在觀察開啟失序下跌的關鍵時機與可能性,尤其是美國大選提前鎖定勝局,或許有提前反映震盪的可能,但筆者認為縱使修正拉回,但高檔還是會再過高。
特斯拉近期快速反彈,交付量數據固然重要,但馬斯克的個人魅力,與關於未來科技技術的信心談話是主因,無論是人型機器人、大型儲能櫃、衛星通訊多方布局並實際量產,帶動特斯拉的補漲發動,加上雲端服務廠商與蘋果持續墊高,整體科技股強勁的股價持續拉動股市信心。
辯論會後,法人資金對川普勝率提升,開始著手反應政策潛在轉變
總統辯論會後的差距出現斷層式擴大,原先川普49 VS拜登47,一舉擴大到67 VS 33。筆者認為並非川普表現好,而是拜登真的太差,相比僅小3歲的川普,明顯活力不足,民眾從形像觀感衍伸至對領導統御判斷的質疑與不信任。對比川普霸道的演講模式,有很強的群眾渲染力,加上競爭對手的中俄以外,連歐盟領導人皆偏向強勢,同步期待一個強勢領導人來對抗,在大型選舉上選出具有魄力的領導人,是許多美國基層民眾所渴望的,這是民調差距擴大的主因。
這導致華爾街開始預先對川普的政策調整資金布局,尤其是國內降稅,並全面調高關稅至10%影響最大,雖說川普有他的一套說法,認為美國財政赤字,是對於部分外國貿易夥伴放水所致,但經濟學家多半對這種全球貿易倒退感到憂心,因為間接增加通膨,對於基層民眾而言最終並不一定是受惠的。
內外資皆認同台積電價值率先創高,投資熱度高檔,補漲擴散標的仍值得關注
台股持續創高,台積電正式跨入1000元,指數順勢墊高到23500之上,連動到美股,台灣作為全球AI供應鏈的關鍵要角,是強於國際股市的關鍵,因此即使金融、傳產部分標的也都有波段漲升,但論及延續性與資金主導的能力,筆者認為電子股仍是台股的主流。
短時間吸納大量資金,代表國際法人與國內民眾都認同台積電投資價值,因此漲得最快,但法人也並非吃素的,既然是同步追漲,代表這波的價差利益其實是共同分享與稀釋,那麼預期法人短線上就會找時機獲利調節並換股操作,畢竟4000億以上的成交量維持好一段時間,投資熱度的維持,對於輪動補漲有利,一來一回的靈活操作,法人以此擴大相對市場的報酬績效。
投資前緣新觀點
川普上任的資金調整、輝達漲多獨自拉回,短線的動蕩一直都有,但全世界資金往AI集中的趨勢不變,具備財報佳績與未來性的標的,在下半年表現差距更是一清二楚,因此短線的拉回不影響趨勢大局的持續轉動。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
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