隼先生怎麼說#EP168|台積電法說仍以利多解讀,股價反應不佳另有外部原因 |
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投資前緣新觀點—美股創高連動台股創高,積極投資絕對是今年主軸
Feb 26th 2024
經濟與企業獲利表現優異,勝過資金面利空千言萬語
在NVIDIA公布財報後的跳空表現,多個指數出現同步的跳漲表現,即使不含NVIDIA的道瓊指數也逆轉上漲,突破橫向整理,為後勢再度提供一個強勁的短線支撐。就業情況良好,在遭遇大幅升息後仍然沒有明顯變化,顯示出當初遭遇經濟狀況,大量發現金與補貼是成功的政策,維持了各方信心,奠定後續公司獲利基本面、民間消費狀況穩健的根本利多。
面對經濟表現優異,資金面的利空干擾目前並不能使上力,即使開始減少今年度的降息預期,但無論降息步調如何,不再重新高攀的通膨,穩定之中趨於下降的波段利率是明確的貨幣政策趨勢,筆者認為這消除了原先部分法人的種種憂慮,開始改觀站在買方,而原先站在買方的,更甚者轉為積極的買方!
當前對於國際股市的觀點是「絕對不要輕易做空,也不要期盼找低點,等大跌才想要買進」,不能預設條件、踩死立場,因為任何的震盪,都可能隨即出現上漲創高,由美股領頭的多方走勢研判仍在持續,建議投資人應保有積極投資的心態。
風險控管並非緊盯指數,不該成為阻礙積極投資進場的理由
台股在開市後,有相對美股補漲的位階作支撐,加上台灣在科技AI產業的關鍵地位,在NVIDIA創高後,供應鏈也同步跟進,再創歷史新高,逼近萬九大關,產業發展緊跟國際前沿,股市連動美股仍是當前最重要的主軸。
當前市場點燃熱情,軋空與急漲不時出現,因此先前不斷提醒投資人,不能一昧等待,錯過好機會並不見得心裡更好受,接受市場現實,勇於進場更為合適,至於許多人會顧慮風險,緊盯指數而認為漲多,筆者認為真正的風險控管,是關注個別標的,建立在若買進該標的,其下檔的價格保護作為觀察點,以及基本面成長力道的深入分析與動態審視。
而近期金門海域與中國漁船的衝突,兩邊官方都有所克制,保持不過度解讀製造情勢升溫,畢竟為民謀利,貿易、溝通的良性互動仍是重中之重,也恰逢中國股市近期較為強勁的反彈,再度應證了經濟或股市的問題,都是錢的問題,解決共識就是挹注資金,中國股市在監管機構主管換人,加大做空限制,並且降息降準後,出現明顯止跌跡象。所以面臨天災人禍,事情總是會過去,投資人應保有樂觀正向的態度,當然並非阿Q心態死抱著特定標的不放,而是察覺發展趨勢,跟著資金流向順勢投資。
投資前緣新觀點
台灣近期關心電價調漲,以及AI發展雖為主軸,但股價可能偏高的疑慮,筆者認為還有高點,伴隨全球AI大廠針對戰略投資仍然積極布局,有競爭對於台股居於供應鏈關鍵要角,就是件好事,2024是投資好機會,過程中當然伴隨震盪,但趨勢還是會往上走。
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