隼先生怎麼說#EP174|Win now把握年底前AI機會,NVIDIA財報利空主因是反彈位階高 |
1:20 兩週前剛講完美超微,公司信任果然遭質疑 4:30 綿延的獲利才是長久的投資方向 6:25 NVIDIA2025Q2財報數據與預期 7:55 反彈位階大不同,輝達漲最多是原罪 11:16 Buyside預期其實也接近達標,新聞拿極端例子來說 14:12 營收、EPS大家都會看,毛利率少關注反而很重要 16:10 輝達財報本次核心利空是毛利率 17:15 本季與展望毛利率低,與Blackwell遞延的庫存費用有關 19:05 重新流片的費用過億,一次性影響相對有限 21:30 把握現在AI需求還在,能賺趕快賺! Win now. 23:15 營收年增率下滑非常合理,AI晶片爆發已經第5個季度了 27:25 AI需求仍未轉變: CSP+主權AI+other大買家的AI資本支出 30:10 硬體供應鏈出貨可期,遭NVIDIA帶動修正反而是好機會 34:55 NVLink、液冷散熱,仍是規格升級、議價能力高的零件 39:45 AI股投資機會,位階最為重要,資金補漲可期 43:24 輪動資金從何而來,FOMC前 債、金融股漲多修正 詳細圖表與文章內容: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3826 -- Hosting provided by SoundOn
投資前緣新觀點—美國總統辯論無礙目前美股走勢,但全球政治有改變未來趨勢的可能性
Jul 1st 2024
財經諸葛
AI火車頭拉動美國經濟成長,民眾逐步消化高物價
道瓊工業指數本週呈現反彈後的橫向整理,表現相對健康,仍看好後市震盪會突破39500,而對應到強漲的費城半導體指數終於出現了拉回,宣洩賣壓過後月線附近整理獲得支撐。修正過後迅速得到反彈,維持多方輪動態勢,顯示美國股市並未有轉弱跡象,縱使FED委員的談話再次出現偏鷹的降息論調,但市場資金已經逐漸能消化,並不悲觀。
關於PCE通膨數據,仍有許多股市評論正在緊盯,但筆者認為要預判大趨勢,並非用短線數據確認,重點在整體民眾的思維,目前隨著時間經過,顯然縱使貧窮線以下的民眾也逐漸接受了高物價,因此FED緊盯2%基準線是沒有意義的,因為美國公司追求創新與未來經濟價值,軟硬體AI走在最前緣拉動整體經濟,仍能刺激其他產業陸續向上發展,並帶動持續經濟成長與產業轉型。
高本益比的個股股價,讓許多投資人望之卻步,但是頂尖大企業在技術領先之下,對於未來發展有更高一層規劃,竭力帶來更高的公司價值,因此無論短線的漲跌,到中期的法人目標價,投資人更該關注的是長線的企業價值,把握好公司的投資布局機會。
台股內資主導創高,美國總統辯論會再現極端的經濟貿易政策
台股站回23000後量縮震盪,呈現健康的震盪整理,就趨勢上與美股相似,向上漲的趨勢預測並不改變。至於比起指數與大型股的優先創高,是否能在今年期待中小型股出現同步齊漲,筆者認為較難,因為FED對於貨幣政策仍採限制性政策,即使有降息也是保守的動作,並未能一次性地釋放資金與拉動信心,對台股而言尤其反映在外資的動向,不過近年資金回流與投資信心強韌,台灣內資的力量漸趨龐大,已經走出相對國際股市強韌的表現,個股採輪動向上方式表現仍可期待。
2024首次美國總統辯論會在亞特蘭大登場,過程中交互攻擊不斷,兩位候選人語不驚人死不休帶來許多新聞話題,例如:「川普主張大減稅與全面調高關稅」,明顯忽視了不能充足利用進口貿易來取得便宜商品,對美國國內物價通膨將帶來的壓力,煽動言論乍看驚人,但政治對現階段經濟直接影響並不會這麼大,畢竟仍停留在選戰攻防,但是結合到上週的歐洲議會變天,可以看出右派崛起與脫離全球化確實悄悄開始改變了趨勢,需要留意經濟與貿易政策轉為側重國內生產導向、終結多邊貿易的潛在影響。
投資前緣新觀點
筆者並非忽視政治帶來的影響,而是短線尚不至於影響行情,11月選戰結果最重要,假設拜登無法連任川普回鍋,研判美國股市確實會出現拉回,也會影響到全球其他股市,是可能的轉折關鍵,但要必需衡量到川普並非第一次選總統,甚至已經當過4年總統,說得誇張,實際上的作為不一定照單全收,實際政策轉變持續密切觀察,但不需對行情預先增添過多擔憂。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
投資前緣新觀點-論降息與市場波動
Jun 20th 2019
投資前緣新觀點-從反送中角度觀察美中貿易大戰
投資前緣新觀點-市場瀰漫敏感又脆弱的投資氛圍
Jun 26th 2019
留言
訪客