隼先生怎麼說#EP174|Win now把握年底前AI機會,NVIDIA財報利空主因是反彈位階高 |
1:20 兩週前剛講完美超微,公司信任果然遭質疑 4:30 綿延的獲利才是長久的投資方向 6:25 NVIDIA2025Q2財報數據與預期 7:55 反彈位階大不同,輝達漲最多是原罪 11:16 Buyside預期其實也接近達標,新聞拿極端例子來說 14:12 營收、EPS大家都會看,毛利率少關注反而很重要 16:10 輝達財報本次核心利空是毛利率 17:15 本季與展望毛利率低,與Blackwell遞延的庫存費用有關 19:05 重新流片的費用過億,一次性影響相對有限 21:30 把握現在AI需求還在,能賺趕快賺! Win now. 23:15 營收年增率下滑非常合理,AI晶片爆發已經第5個季度了 27:25 AI需求仍未轉變: CSP+主權AI+other大買家的AI資本支出 30:10 硬體供應鏈出貨可期,遭NVIDIA帶動修正反而是好機會 34:55 NVLink、液冷散熱,仍是規格升級、議價能力高的零件 39:45 AI股投資機會,位階最為重要,資金補漲可期 43:24 輪動資金從何而來,FOMC前 債、金融股漲多修正 詳細圖表與文章內容: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3826 -- Hosting provided by SoundOn
投資前緣新觀點—美聯準會不升息,台灣新政府就位,5月積極偏多應對
May 6th 2024
財經諸葛
調控市場情緒與溫度,事件落幕呈現橫向偏多震盪
道瓊工業指數還是連動到FED的決策與說法,整體呈現反彈後的橫向整理,源自於公債殖利率走低與戰事的緩和,多方因子挹注,後勢預計要突破季線偏難,大機率走勢偏黏,進入較難以操作的階段。
法人避不開聯準會的態度,一如FOMC會後聲明一出的重挫,再者鮑爾的:「不太可能升息」,緩和並扭轉行情擔憂,行情來回震盪間調控資金,保持去槓桿或加碼逢低布局的靈活操作。首先6月降息時點延後幾乎確定,除非經濟數據出現急遽大轉變,否則9月會是較有可能的,而保有降息的想法但一再拖延,就是對應到美國強勁的經濟與就業,以軟著陸的方式來期待降溫。
及時行樂的美國主義風格,是始終強韌的美國經濟根源,與日本、中國高儲蓄率不同,甚至一般民眾借款消費都大有人在,再者地大物博的資源條件,使得美國的通膨是很難打下來的,資產、民生物資價格大多數呈現僵固性,只能去慢慢接受漲上去的價格,所以FED偏鷹的態度,適時打壓行情就是要控制不過熱。有些評論去預測美國通縮、經濟衰退,那更是遙不可及的,。
520前內資支撐,逢低降低持有成本等待外資回神
台股前兩日跳漲率先收復所有均線,後續支撐回測都未破,整體節奏連動美股但位階強於國際股市。台股若要連動美股,呈現橫向整理,當前震幅區間不夠,因此向上接近20800擴大區間震幅的機會仍大,但對筆者而言,這反而對於後續台股走勢相對艱辛不利,容易形成漲升有壓,指數走黏,多數個股標的量縮原地打轉,有波動價差的個股屬於鳳毛麟角。
方向抓對,績效就不會錯得離譜,以國際股市走勢而言並不會跌破,中長自然有利,擺著價格會回到損益點之上,但問題點來回震盪間,考驗耐心並磨人,且獲利幅度可能不如預期,因此面對到持股與盤勢修正的應對策略,建議於逢低修正時買進、攤平成本,畢竟會震盪後會再反彈,因此這樣的操作不僅增加獲利幅度,也有利於持股若高檔套牢時,回升到成本附近的時間點加快,讓轉資金輪轉更有效率。
尤其台股的財報公布落後美股一些時間,近期開始密集公布財報,好的公司在強勁的基本面表現下,會獲得資金的支撐,加上520前各部會的人事底定,相關政策利好仍可期,因此尤其吸引內資的挹注。只要國際趨勢並沒有大型利空,等待美股回神,外資終會回頭偏多操作,帶動相關標的再度走升,產生獲利機會。
投資前緣新觀點
投資操作策略的擬定,首先要研判趨勢,預期FOMC後仍不時有其他官員釋出鷹派聲音,打壓資產價格,但在行情降溫後終將有鴿派訊號,因此趨勢將呈現橫向整理震盪,短線操作,要具備掌握節奏的高超技巧,難度較高,對於一般投資人,建議不如穩定持有好標的,等待穩步上揚會加更有利,而今年度最大的關鍵因子在選舉,11月前仍利好股市,行情將穩穩向上,當前不需要過度預設大幅偏多與空的立場。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
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