隼先生怎麼說#EP174|Win now把握年底前AI機會,NVIDIA財報利空主因是反彈位階高 |
1:20 兩週前剛講完美超微,公司信任果然遭質疑 4:30 綿延的獲利才是長久的投資方向 6:25 NVIDIA2025Q2財報數據與預期 7:55 反彈位階大不同,輝達漲最多是原罪 11:16 Buyside預期其實也接近達標,新聞拿極端例子來說 14:12 營收、EPS大家都會看,毛利率少關注反而很重要 16:10 輝達財報本次核心利空是毛利率 17:15 本季與展望毛利率低,與Blackwell遞延的庫存費用有關 19:05 重新流片的費用過億,一次性影響相對有限 21:30 把握現在AI需求還在,能賺趕快賺! Win now. 23:15 營收年增率下滑非常合理,AI晶片爆發已經第5個季度了 27:25 AI需求仍未轉變: CSP+主權AI+other大買家的AI資本支出 30:10 硬體供應鏈出貨可期,遭NVIDIA帶動修正反而是好機會 34:55 NVLink、液冷散熱,仍是規格升級、議價能力高的零件 39:45 AI股投資機會,位階最為重要,資金補漲可期 43:24 輪動資金從何而來,FOMC前 債、金融股漲多修正 詳細圖表與文章內容: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3826 -- Hosting provided by SoundOn
投資前緣新觀點—伴隨修正帶來獲利機會,短線及佈局可同時進行
Jan 8th 2024
財經諸葛
當市場終於願意修正樂觀看法,展開失望行情的修正
美股開年不利連續下跌,但道瓊指數跌幅相對不大,收在37450附近,市場的資金與話題重點擺在費城半導體與Nasdaq,而先前提到斜率陡峭的連續漲多,必然有拉回,只是時間點未知,就本週來看科技股已經率先降溫,離開了連漲的格局,這主要是聯準會會議紀要的釋出所致。
其實會議紀要與先前觀點變化不大,提到金融環境條件浮現,利率達到峰值。停止升息的確定、2024有降息的共識,但與提前到3月就降息的浮誇觀點有短落差,也就是法人與筆者都看不懂的市場過度樂觀,本次終於願意修正太過樂觀的看法,但是就業狀況各項數據都在可控範圍之內,行情的變化是先漲、漲多的科技股進行修正,資金輪轉至非電傳產,FED初步壓抑行情的效果雖出現,不過眼看道瓊還沒有完全配合,可能後續還會有動作。
從趨勢而言,通膨仍在下行漲不上去,升息後,便宜的錢找不到,財務狀況平淡與投資減少,自然追逐稀有資源進而哄抬物價的行為不再復燃,但是伴隨新的事件,尤其戰爭的發生,往往也是促進經濟、科技,資源大規模流動的其中一環,諸如地緣戰爭的衝突,包含像是美國軍工的資源在逆勢擴張輸出。而非實體的戰爭,中美貿易戰延燒下,AI與半導體的另類軍備競賽與制裁行動,則是帶給產業大量的補貼與發展潛在機會。
科技類股的連帶修正,趁勢做功課找尋布局標的
台股跟隨著美國科技股,出現明顯的修正,週二開市出現明顯跳跌,整週有500點的跌點。先前搭上AI PC風潮的大股本牛皮股,一般人其實不會想買,但就是年末行情刻意漲給你看,如今出現短線漲幅度過大的修正,而多數中小型股其實也未獲資金青睞,反而是被行情拖累陸續有小幅度的下殺修正,導致上週做短的難討到便宜,頂多少數極短線操作可倚靠高深功力,艱辛取得獲利。
以往幾週,股市的焦點關注著指數何時回檔下跌,從看回不回到逐漸回頭了。除了指數以外,目光也必須向外拓展,建議開始認真的做產業、類股的功課,聯準會成功了扭轉市場過分樂觀情緒帶來修正,而筆者認為科技類股的相關修正很快會停下來,若能伴隨道瓊的補跌,整體良性輪動就對股市有利,不管是反彈波,還是進一步的延續漲勢,都是獲利機會。
投資前緣新觀點
修正回檔反而該樂觀看待,因為先前都是被迫貼著盤操作,但現在操作選擇增加,布局的機會開始一一浮現,後續只要消費、財報數字的公布,能持續支撐著經濟穩定成長,股市自然趨勢是往上走,會有好的發揮機會,短線及佈局可同時進行,成長潛力個股經由連帶修正,錯殺的布局機會正慢慢浮現。可以把眼光多放在修正中的科技類股,其中不少擁有強大的營收爆發力,具備良好的投資價值。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
投資前緣新觀點-論降息與市場波動
Jun 20th 2019
投資前緣新觀點-從反送中角度觀察美中貿易大戰
投資前緣新觀點-市場瀰漫敏感又脆弱的投資氛圍
Jun 26th 2019
留言
訪客