隼先生怎麼說#EP174|Win now把握年底前AI機會,NVIDIA財報利空主因是反彈位階高 |
1:20 兩週前剛講完美超微,公司信任果然遭質疑 4:30 綿延的獲利才是長久的投資方向 6:25 NVIDIA2025Q2財報數據與預期 7:55 反彈位階大不同,輝達漲最多是原罪 11:16 Buyside預期其實也接近達標,新聞拿極端例子來說 14:12 營收、EPS大家都會看,毛利率少關注反而很重要 16:10 輝達財報本次核心利空是毛利率 17:15 本季與展望毛利率低,與Blackwell遞延的庫存費用有關 19:05 重新流片的費用過億,一次性影響相對有限 21:30 把握現在AI需求還在,能賺趕快賺! Win now. 23:15 營收年增率下滑非常合理,AI晶片爆發已經第5個季度了 27:25 AI需求仍未轉變: CSP+主權AI+other大買家的AI資本支出 30:10 硬體供應鏈出貨可期,遭NVIDIA帶動修正反而是好機會 34:55 NVLink、液冷散熱,仍是規格升級、議價能力高的零件 39:45 AI股投資機會,位階最為重要,資金補漲可期 43:24 輪動資金從何而來,FOMC前 債、金融股漲多修正 詳細圖表與文章內容: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3826 -- Hosting provided by SoundOn
投資前緣新觀點-以巴衝突不影響全球經濟,台股突破底部可入市
Oct 13th 2023
財經諸葛
地緣政治次要,投資聚焦企業盈利
美股指數大致相似,經歷反彈後稍作休整。筆者對於「國際經濟穩步向上」的看法依舊不變,預計未來將呈現震盪拉回後再向上的走勢。本周關鍵事件是以巴衝突,國際媒體部分大多一面倒向支持以色列,主要是哈瑪斯恐攻行動及在西方媒體上恐怖組織的形象。本次事件對於國際的影響,目前判斷是可控的,因雙方的衝突已經持續相當長的時間;原本以色列對於巴勒斯坦區域的管控相當嚴格,這一次卻發生突襲事件,跟以色列內閣政治鬥爭有很大的影響,並影響到了他們整體國防;且他們司法改革也遭受到反對黨的強烈質疑,往後必須持續觀察是否有政府失靈情況,使哈瑪斯更有力量反擊。
目前全球經濟局勢仍處於疫後復甦情況,在去全球化趨勢下,各國政府大多無暇顧及他人,像美國這次提供以色列援助,但沒有要過度介入;從烏俄戰爭的案例來推斷國際大國態度,以巴衝突規模不會像烏俄衝突來的大,且以色列國力較強,判斷此次地緣政治的影響性對於全球經濟來說是有限的。以美國來講,現在首要關切的不是戰爭,而是政治的問題,無論是國會不穩定或拜登選情不理想的問題。而美國民眾不喜歡拜登,更不喜歡川普,因此多數人是憂慮的,也包含對於整體民主制度、法治社會憂慮。整體而言,因衝突導致升息機會變小,對於股市是有利的;此外戰爭其實也能促進另一波經濟成長,現在就要緊盯企業財報,佈局依舊是最佳的操作方式。
台股築底完成,把握布局機會
台股最近一週持續往上走,站上多條均線後屬於區間築底完成的狀態,表現相當健康;後續若直接向上走,則要觀察哪些族群能跟上指數;現在應該要選擇的是比大盤還要好的股票,選擇弱勢的則速度及表現可能較不如預期。
另外台股走箱型原因,也與國內的政治情況大有關係,雖目前執政黨的支持度遙遙領先但也還沒有過 50%,選情仍處不穩定的狀態。而現在最熱的藍白合,兩黨因位置不同而態度也有所不同,筆者認為他們要各自發展,而這樣就會有利於執政黨,因此便有了內閣制與總統制的討論。其實國內的狀況沒有想像中的這麼混亂,不必被各種新聞媒體的渲染給影響,多數人的想法趨於一致,選民也漸漸成熟,基本上做好價格穩定、衣食無缺、社會治安良好、兩岸不擦搶走火,民生議題才是人民最關注的關鍵。
至於投資,則要關注企業獲利情況、關鍵技術,以及台灣的環境能否讓企業好好發展、政府能否好好管理,是我們都應持續留意的方向。台股打出八、九月以來的底部後,現階段後續局勢相當有利,有未來性好公司都應該要去積極操作、布局,觀望的時間已過去了,千萬不要錯過好時機。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
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