隼先生怎麼說#EP183|AI科技股超級財報週分析,投行仍鎖定在「支出、位階」 |
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投資前緣新觀點—投資市場進入溫和觀望,但中國啟動最大救市,佈局操作仍有契機
Oct 7th 2024
財經諸葛
面對經濟變局,各國政府祭出政策利多,對行情形成支撐
道瓊指數在一週前四個交易日呈現緩步下跌,但都有留下影線,顯然目前市場上的觀望心態濃厚,信心仍在但又因各種數據公布,資訊紛雜看不清後面走勢,而科技電子股位階相對較低,極力地想要接棒拉抬撐盤,但仍有壓抑,因此美股走一步看一步,小幅度休息並未積極創新高。
筆者判斷第四季整體數據公布仍偏向有利股市,因此呈現溫和的觀望行情,並不會引發真正的衰退與恐慌,呈現小幅度的震盪再慢慢向上。而中國進行暴力救市,從人民銀行打開資金水龍頭,並且對房市、股市皆有額外針對性的利多政策。十一長假前的大動作,就是希望拉抬消費意願與信心,而從總體經濟的角度來看,中國的復甦當然對全球股市盈利基本面展望是有利的。
筆者認為任何一個政府都希望經濟好,舉例而言:民主社會,因為定期的選舉,就會有政策牛肉與相關政策利多釋出,而即使是沒有選舉的中國,中央政府也會尊重觀察的數據,適時的針對性給出對策,才能穩定政局。因此筆者認為,總經數據的公布,往往會有對股市利空壓抑的短期效果,但政府的應變與對策,加上低接資金的進入,往往又會使得行情震盪後仍能再向上,這是筆者一貫的看法。
低迷必有拉抬,漲多過熱必有壓抑,台股投資市場風向的快速轉變
台股一週之內遭遇接連兩天颱風假,因此在9/30面臨較大幅度的跳跌後,大致在季線附近震盪整理,成交量緩步增加至4000億左右的水平。中小型股的漲跌前波尚未跟上權值股,就又遭逢指數拉回,因此觀望的態勢儼然成形,與美股並無太大差異。
股市是ㄧ般民眾建立信心重要的來源,針對投資市場的拉抬,背後的真正的目的就是希望能擴散並帶動低迷的實體市場,包含房市、消費信心,不管是電動車、消費電子產品,面對民眾信心轉好,就能有營收獲利的復甦成長。
激勵投資市場相當重要,但同時提防投資市場過熱,避免擴大貧富差距也很重要,因此往往會有一來一回的調節,不大可能無止盡的壓抑,也預計暴力式拉抬,很難延續太久。因此近期台股市場中的中概股,出現連動的低檔急漲,對比於台股近期AI股的觀望拉回,就是部分投機資金風向的轉變。面對投資市場,必須快速且精準地察覺變化,才能掌握真正的獲利。
投資前緣新觀點
現階段不需要對行情有大空頭的看法,短期的觀望與震盪會有,但積極找尋低估的標的才是最重要的,因此投資操作上,對於切入布局可以保有信心,只是要謹記需要時間來反應。至於類股方面,台股終究還是與美股連動較深,目前美股科技股的漲跌互見,讓台股資金暫時輪動到傳產甚至中概股,而短線強勢的中概股,若沒有穩定的營收成長與營運轉機展望,多半是短期表現為主,投資人必須要有意識,對於中國政策與消息面足夠敏感,才能獲利並全身而退。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
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