隼先生怎麼說#EP238|美光獲利展望輾壓法人預期70%! 損益表結構與漲價為雙核心 |
1:21 CPI因為關門細項一遍空白缺漏,這能分析嗎… 4:15 比法人預期低很多,FED與法人都等1月初乾淨的數據 5:37 來自於住房通膨,遠低於領先指標更讓人質疑? 7:25 美光大漲的核心,是記憶體報價,獲利暴力輾壓預期 9:20 AI需求排擠效應降低或中國供給要出來,都還沒發生 12:10 一些好多不行的數據,本季與展望都是遠超預期 13:10 損益表結構:營收與獲利非線性 14:23 重點是營業成本比例,固定>>浮動 19:19 一天兩更的現貨報價,持續到1月都是多空成交主軸 20:32 資本支出季持平,只要報價不跌,自由現金流將持續季增 22:50 HBM2026美光市占會往下掉,被三星追趕 25:17 在利多順風順水,還不會被放大檢視 27:08 台股記憶體的原廠、封測、模組,模組廠近期較不看好 相關文章與圖表連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4039 -- Hosting provided by SoundOn
隼先生怎麼說-掃除川普交易隱憂,就差「美元指數」
Nov 16th 2024
隼先生
川普陸續提名內閣名單,共和黨力守參議院領袖不願MAGA獨大
勝選後,川普並未公開發表太多言論,在社群上僅是陸續發布與提名的政府成員名單,目前屬於共和黨全面勝利後的黨內權力分配,川普大量提名MAGA派:
ex: 提名鷹派抗中參議員Marco Rubio為國務卿、強硬邊境管理人員霍曼、新增效率部並提名馬斯克、提名反疫苗人士小甘迺迪為衛生部長…)。
而共和黨本次奪回參議院,雖副總統自然成為參議院議長,但不參與投票。參議院多數黨領袖,共和黨建制派則提防MAGA派獨大,11/4 圖恩(John Thune)擊敗川普與馬斯克支持的史考特(Rick Scott)當選。
美國政黨本質政治權力較分散,因此兩院投票相對台灣、歐洲等國會,跑票並不少見,也少有黨鞭強硬懲處,圖恩當選可以初步視為川普權力、言論受限可控的初步象徵,且FED重要官員巴爾金、沃勒、鮑爾面對放寬金融監管、虛擬貨幣等提問,都保持可討論但較為保守中立的態度,近期川普交易有所降溫,多數跌落5日線下(如下表所示),皆已經完成軋空終止的基本技術面表徵。
初步終止激情的川普交易,華爾街的債券衛士與美元指數是最終關鍵
然而近期美元指數、公債利率仍居高不下,最主要是華爾街銀行的實際行動正在進行,也就是債券衛士(bond vigilantes)回歸,意思是因為銀行、投行持有大量美國公債部位,並且投資部位龐大,自然希望利率走低,當執政當局有潛在政策使利率中長期趨勢不利時,就會利用加速短線債券下跌,作為表態給予政府示警/警告。
接續美元指數拉回的三個價位(圖中標示警示價位線),按照以下條件,前兩者達成即結束軋空
1. 日K高不過高、低過低
2. 5日線走平且跌破
3. 105關鍵價位
解鈴還須繫鈴人,諸多FED官員、華爾街銀行、經濟學家的表態,都不敵川普或馬斯克一句話,釋出關稅或相關政策的放緩,畢竟一次到位衝擊過大,講求談判,先開價再讓步是可預期的,歐亞股的頹勢扭轉與否,預計將伴隨美元指數而密切連動。
擅長運用各式金融商品報價、總經數據進行配對整合分析,並對華爾街 buyside 、散戶投資心理面,有獨道見解。 著重由上而下,股匯債整體趨勢預測,擬定交易策略。
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