隼先生怎麼說#EP232｜AI支出租賃佔比增加，融資開始擴大，兩大趨勢的潛在影響 |
1:11 談任何支出，同時也要談錢從哪邊來 3:10 AI支出: 資本支出 VS 租賃的比較 5:20 甲骨文、微軟、Meta租賃比例高，都很仰賴GPU不是巧合 8:15 兩者會計帳上，資產負債表與營運決策的差異 13:30 現金流量表的項目差異，自由現金流仍是衡量最佳數據 17:53 甲骨文先前財報大漲36%，股價補缺口完全回吐，老天有眼! 20:00 換個角度來看資金從哪來，借款、公司債25Q4快速增加! 22:30 ONO聯盟的甲骨文、OpenAI缺錢的籌資管道 24:30 大型CSP廠商也在籌資，Meta、google加發公司債 27:00 Meta甚至被查出成立SPV，進行300億的AI相關融資 29:49 「投等級公司債」至關重要，建議大家密切關注 相關圖表與文章 https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4028 -- Hosting provided by SoundOn
隼先生
OpenAI是財神還是瘟神，9月份得狂漲，10月底起一一成為利空主軸回吐，甲骨文、CoreWeave、OpenAI，除了輝達以外的小夥伴們財報法說一一被點名，第一手法人利空敘事本文告訴你
Nov 15th 2025
