隼先生怎麼說#EP175|市場敏感情緒高峰到緩和,就業持續緊縮但未達臨界點! |
錄音時間:9/6 17:00 1:05 就業數據週的9/6前的數據整理,股市背水一戰 3:56 非農報告事前降息預期還是50/50,波動仍大 5:50 褐皮書: 經濟震盪復甦,製造業/就業疲弱但裁員無增加 8:25 職位空缺率下降趨勢不變: 上月數據下修,連續2月跌破5%! 12:00 非農數據預期月增年減,只要不要太誇張9月只先降1碼 14:55 利率衍生性商品,交易員押寶更久更極端的狀況(並非短線) 18:20 FED也希望只降1碼,邊走邊看才是最佳路線 (事後更新: 預測正確) 20:40 5500是多方關鍵,才能避免5、20日線死亡交叉(事後更新: 並無收上) 23:00 S&P500、降息1碼機率為2項指標(事後更新: 一喜一優) 25:35 下週蘋果發表會,已反應預期,第一波銷售狀況才能有驚喜利多 27:40 最後一場辯論會,游離選民開始下決定,選情可能脫離膠著 相關文章內容與圖表 https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3829 -- Hosting provided by SoundOn
陸股大反彈 關鍵原因大解密
May 15th 2019
BigEcon
中國上證指數自今年以來已經大漲超過 20%,光是 2/25 一天的漲幅就高達 5.6%,這波多頭漲勢還在持續中,就整體經濟狀況而言,中國目前絕對算不上是表現優異的國家, GDP 年增率甚至逐漸下滑 ( 18Q4 僅 6.4% ) !
美國仍對於中國課徵懲罰關稅,因此基本面並沒有明顯轉佳,不過市場只要有「信心」、有「資金」,行情自然從天而降,BigEcon 整理了本次反彈的幾個原因:
中國改變金融市場對於國家的定位
中國中央總書記習近平於 2/22 中央政治局的發言中,首次談到了"金融是國家重要的核心競爭力",其中一個重點就是加強中小企業的融資,希望提高直接融資的比重,減少透過銀行貸款的間接融資,降低企業成本及提高效率。
中國當局認為金融的重要性提升至國家層面,當局將深化金融供給側結構性改革,密切關注穩定增長和金融風險之間的平衡性,陸股亦隨著資本市場的國家戰略地位提升, 2/25 當天應聲大漲 5.6% 。
美國維持 10% 的 2,000 億美元商品關稅稅率
近期美中貿易談判具有實質性的發展,包括各界關注的結構性議題,如保護智慧財產權、技術轉移、農業、服務、外匯操縱。川普總統認為協商過程順利,因此延遲了原本於 3/1 提高 2000 億美元商品關稅稅率 ( 10% 至 25% ) 的計畫。華爾街日報亦指出中美雙方有可能達成某種協議,雙方可望調降之前課徵的部分懲罰關稅。
資金活水湧入陸股:MSCI 調升 A 股納入因子
MSCI ( 明晟 ) 於 3/1 宣布分三階段,將中國 A 股的納入因子由目前的 5% 調升至 20% ,並提前納入中盤與創業板;調整時間為 2019 年 5、8、11 月, 11 月則會同時將中盤 A 股及符合資格的創業板個股以 20% 納入因子納入指數。
目前中國 A 股在 MSCI 新興市場指數的權重僅 0.7% ,當所有調整程序完成後,MSCI 估計 A 股占指數權重將上升至 3.3%,包含了 253 檔大盤股、 168 檔中型股會納入,預計將吸引 800 億美元 ( 保守估計 ) 資金流入!
對於台股影響
.資金排擠效應
.近期成交重心都在陸股相關 ETF 商品
美股系列報導-AT&T
Jul 25th 2019
景氣即將邁入衰退期 美國公債殖利率倒掛
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