隼先生怎麼說#EP278｜藍州AI投資有條件可談；融資斷頭是果不是因 |
期中選舉落幕:藍潮來襲，相關AI投資的放緩與否分析 2:06 參眾兩院過半已被預期，重點是關鍵州長全拿下 4:40 選舉結果落幕，11/5 消費、銀行、CSP大漲，AI暴跌；11/6悉數回吐 6:30 經濟除了AI投資一無是處，消費股EPS持平、只是資金湧入PE拉高 9:00 通膨、執政不利+ego，就是共和黨期中選舉的失利主因 12:15 德州、俄亥俄州、喬治亞州是興建容量前4名，全數由紅翻藍 14:12 反對執政黨! 因此資料中心放緩開發自然是民主黨選前口號 15:35 民眾在乎的是通膨與補貼(錢)，州政府誰都希望興建帶動就業 17:00 選上了+暴跌了! 德州州長接受訪談緩頰，列出幾個條件都可談… 19:55 油價因為中東戰爭的收尾預期，開始下跌，相關通膨預期也↓ 22:20 2027伺服器照常出貨，ASIC占比提升、硬體規格升級、用電效率技術…是後續小作文重點 27:30 小結 短線的止跌因子，融資斷頭 VS 國際盤，顯然後者分析才更有意義 29:45 融資助漲助跌，融資斷頭是果不是因，止跌看國際盤才對 32:45 昨晚費半、早盤日韓股價格才是重點 34:25 以2022年的案例，融資斷頭看止跌有用才有鬼… 35:30 情緒面恐慌去化，密切關注民主黨官員說了什麼 38:00 融資斷頭主要是短線的瞬發賣壓，對當沖搶短或期貨套利交易有用，但波段止跌並沒有太大判斷意義 40:00 小結與一些市場主流融資觀點的反思 相關參考文章與連結 BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn
專題研究新勢力
民主黨掌控國會與關鍵州長後，筆者認為AI投資方向不變，但資料中心須面對電價自付、審批趨嚴與稅優退場，節奏轉為有條件擴張。大型雲端業者與技術升規族群相對穩健；高槓桿開發商、新興雲與伺服器組裝短線承壓，屬需求遞延而非消失。
BigEcon
Nov 6th 2026
