隼先生怎麼說#EP194|DeepSeek使AI股再評價,2月利空主軸將是川普混沌政策 |
1:00 休市期間各種多空因子,呈現倒鉤型跌深反彈 (一)關於DeepSeek: 2:46 DeepSeek-r1 1/27費半慘崩9%,龍頭股嚇跌雙位數 3:45 AI訓練端成本低+開源模型,好表現已被專家驗證 7:14 訓練成本不只600萬,H100不能明講,但小於OpenAI 13:45 利用MoE、DualPipe…,節省GPU與HBM硬體需求 16:49 訓練端效率上升,運用AI生成資料自我訓練是不爭趨勢 19:15 AI整體算力需求,反而不減反增! 尤其是推論端! 21:00 沒能力大量支出的軟體廠商,浮現疊床架屋AI開發生機 23:55 資金全面押寶軟體股,賭的是全壘打(暴漲)不是打擊率! 25:00 類股:ASIC>GPU;估值再評價,低位階有優勢(ex:設備股) (二)關於川普的政策: 30:00 1/31美股開高走低,剛發酵關稅利空 31:18 川普代表混沌(Chaos),混亂中立的瘋子 34:50 關稅負面效應: 美國部分產業反而有外移推力 36:40 關稅實施翻倍對財政赤字微乎其微,重點是政府支出 38:17 削減政府支出(經濟衰退)VS財政赤字跳票,兩難存在 39:25 開市主要反映DeepSeek補跌,川普的政策利空才是2月主軸 43:15 中長期通膨預期,留意2/12(CPI)、18(關稅)、20(台積董事會) (三)關於開市後的資金變化與操作思維: 44:50 開市跳空測試整數關卡23000,心理、技術面追價停損點位 46:50 日均價受ETF助跌影響,低接換股很可能要等尾盤再買 48:35 沒有法人的中小型股,漲跌家數差反映內資大戶情緒(跌多久?) 50:00 運動外銷、觀光餐飲,與利空基本面無關,有無避險資金(避免斷頭) 51:20 總結與下集預告(回歸週六週更) -- Hosting provided by SoundOn
財報壹哥-崩盤撿便宜 好股再度殺出甜甜價
Aug 7th 2024
財報壹哥
近期國際股市崩盤,除了上週筆者提及,包含”評價拉高後之合理修正”、”利率預期/企業財報利多出盡”、”日圓升值後資金抽離”等狀況外,各項利空因素紛至沓來,如股神賣股、AI晶片遞延等,外加日圓兌美元於8/2、8/5再度強升,資金壓力加上對於經濟擔憂,台股上演史無前例大跌,亞股全面崩盤。
然而,這些利空多數非對於實質經濟及產業面有明顯負面影響,資金面的不應過度擔憂,雖是罕見的恐慌修正,但就歷史經驗而言,經過一定時間等待即能夠返還跌幅;這階段反而是趁市場非理性時間尋找價值已跌出來之標的。台積電就是不用過多解釋的案例,今年及明年大致賺多少,市場共識早已定調,跌破千元即是本益比僅不到20出頭的便宜價,9開頭的台積電就未來成長性及比較費半成分股本益比而言,已經是可以接手的價位;但因股價波動本就有其餘因素影響,因此於價格壓低的時間段,採分批入場仍是較合適、簡單之投資策略。
當然在台股反彈將近800點的這天,約220檔個股拉上漲停,對於驚魂未定的投資人而言,很可能還沒撿到便宜就開始扼腕了,因此若想要留意價值浮現之個股,找尋反彈幅度還不高的會是一種方式。
以過去長期追蹤的工程股9933為例,經歷崩盤,股價也再度壓回倒44~46元區間,也就是在今年Q2時,因為短期財報利空影響而殺下來的低點位置;而近期也公布了Q2財報,單季獲利季增31%,毛利率微幅上揚,與國內毛利較高的工程訂單占比提升有關。另外還有新竹海水淡化廠建造/維護案,及高科技廠相關訂單,穩健成長的本質並沒有改變,下半年有望賺超過上半年,明年再有超過10%成長;以股價再度因非本業利空影響下殺後,預期再度成為價值浮現的機會。
出身於財務會計背景,善於發掘財報中隱蔽的投資機會,利用基本面點出波段飆股,搭配技術面的靈活操作,以面面俱到的投資方式,避開波段大跌風險,確實掌握上漲潛力族群。
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