隼先生怎麼說#EP183|AI科技股超級財報週分析,投行仍鎖定在「支出、位階」 |
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投資前緣新觀點-美股走勢進入關鍵點,台股往上趨勢不變
Aug 25th 2023
財經諸葛
釐清聯準會態度 面對行情不必過度恐慌
本週行情變化,最主要就是波士頓聯準銀行總裁偏鷹的看法,造成美股週四大跌並引起市場恐慌。在多數人看空時對行情極為不利,因此短線仍有修正空間;但這不至於扭轉趨勢,而是延長了原先較樂觀對於道瓊指數碰季線也會整理向上走的預期。
雖說美國就業市場佳,讓聯準會覺得國內經濟好、仍需要持續壓抑;但實際上全球經濟狀況,尤其像中國、歐洲都不佳;筆者認為鮑爾不會在全球央行年會上說出較偏鷹看法,而是會釋出緩和態度,進而很有機會使行情反彈。目前判斷聯準會的態度上,是想在全球央行年會前,透過利空使行情修正;因為讓行情冷卻,後續可以走的比較遠,且現在低失業率,企業招聘及薪資狀況良好,勢必要有所冷卻,否則物價難以下降。
同時現在有種說法,就是拉高通膨目標讓大家接受較高價格,同時提供較高薪資來抵銷,而不是一直用升息來解決--不要打完通膨後導致通縮,變得像中國面臨的問題。聯準會確實應該要好好思考這個看法,要讓市場有修復能力,而不是一味要先打擊與壓抑。
中國市場部分,目前房地產問題、高失業率、消費信心不足等情況,使經濟很難扭轉;但如上週所提,他們正進行經濟轉型,包含認房不認貸、放寬民營企業監管、降息等措施;而國際上的軍事、貿易層面也有示好態度,對於整體經濟發展,暫時不用過度悲觀。
總而言之,近期國際股市的下跌趨勢不用恐慌,以整體國際經濟角度來看,趨勢朝上不變;短線操作難度依舊高,預期行情向下尋求支撐後再往上,以及布局優質個股仍可期待。
台股波段偏多趨勢未破壞 以合理角度審慎檢視個股
台股本週五的黑K,在美股影響下看似破壞了準備要向上突破的趨勢,但筆者認為此時不用太擔心;這根黑K還沒跌破前面低點,整體震盪雖大,但還是位在趨勢線上方,目前台股方向仍是符合我們預期。
台股近期資金幾乎都著重在電子股,尤其是聚焦在 AI 上,也造成了相關個股的大幅波動。其實台股基本面依舊有底氣,即便國際消費性市場不強,輝達的訂單對於台股相關硬體廠有極大幫助,況且像 AMD 也在積極搶佔市場,雖非主要下單在台廠,但也會帶動整體產業發展。
另外,筆者建議此時過度用中長角度去看個股沒有意義,讀者要思考企業後續消長變化,甚至利多出盡可能。要好好分析公司體質、是否有實際獲利能力、財報預估是否過分誇大。
投資前緣新觀點
現階段國內政治,關鍵還是在於在野黨的整合,因目前尚未整合成功,完全是對執政黨在總統選舉上有利,對於行情有利的條件是不變的;短線震盪的台股,趨勢向上看法也不變。
現在短線操作一定要留意風險,假設去做AI以外的類股,可能面臨盤漲沒漲到,但盤跌都跌到的窘境;而被迫進場AI後,因抓不到節奏又虧錢,那就沒必要硬要操作。跟著專業的做還會比較有利,整體方向還是要找到優質、有未來性的公司,等待股價恢復到合理價格後再去布局,享受其後續的漲幅空間。
面對詭譎多變的國內外政經局勢,總是可以第一手掌握投資趨勢與買點,專業、專心、專職,透澈的國際觀創造獨一無二的投資法則,擅長以法人思維的宏觀角度,研判台股與美股的行情多空。
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