特斯拉加入補漲行列，美國大型科技股持續引領市場

道瓊工業指數趨勢緩步向上，不管是降息預期或AI科技領頭發展都是正向反應，不受新公布的單次經濟數據干擾。部分法人邊做多，也同步正在觀察開啟失序下跌的關鍵時機與可能性，尤其是美國大選提前鎖定勝局，或許有提前反映震盪的可能，但筆者認為縱使修正拉回，但高檔還是會再過高。

特斯拉近期快速反彈，交付量數據固然重要，但馬斯克的個人魅力，與關於未來科技技術的信心談話是主因，無論是人型機器人、大型儲能櫃、衛星通訊多方布局並實際量產，帶動特斯拉的補漲發動，加上雲端服務廠商與蘋果持續墊高，整體科技股強勁的股價持續拉動股市信心。

辯論會後，法人資金對川普勝率提升，開始著手反應政策潛在轉變

總統辯論會後的差距出現斷層式擴大，原先川普49 VS拜登47，一舉擴大到67 VS 33。筆者認為並非川普表現好，而是拜登真的太差，相比僅小3歲的川普，明顯活力不足，民眾從形像觀感衍伸至對領導統御判斷的質疑與不信任。對比川普霸道的演講模式，有很強的群眾渲染力，加上競爭對手的中俄以外，連歐盟領導人皆偏向強勢，同步期待一個強勢領導人來對抗，在大型選舉上選出具有魄力的領導人，是許多美國基層民眾所渴望的，這是民調差距擴大的主因。

這導致華爾街開始預先對川普的政策調整資金布局，尤其是國內降稅，並全面調高關稅至10%影響最大，雖說川普有他的一套說法，認為美國財政赤字，是對於部分外國貿易夥伴放水所致，但經濟學家多半對這種全球貿易倒退感到憂心，因為間接增加通膨，對於基層民眾而言最終並不一定是受惠的。

內外資皆認同台積電價值率先創高，投資熱度高檔，補漲擴散標的仍值得關注

台股持續創高，台積電正式跨入1000元，指數順勢墊高到23500之上，連動到美股，台灣作為全球AI供應鏈的關鍵要角，是強於國際股市的關鍵，因此即使金融、傳產部分標的也都有波段漲升，但論及延續性與資金主導的能力，筆者認為電子股仍是台股的主流。

短時間吸納大量資金，代表國際法人與國內民眾都認同台積電投資價值，因此漲得最快，但法人也並非吃素的，既然是同步追漲，代表這波的價差利益其實是共同分享與稀釋，那麼預期法人短線上就會找時機獲利調節並換股操作，畢竟4000億以上的成交量維持好一段時間，投資熱度的維持，對於輪動補漲有利，一來一回的靈活操作，法人以此擴大相對市場的報酬績效。

投資前緣新觀點

川普上任的資金調整、輝達漲多獨自拉回，短線的動蕩一直都有，但全世界資金往AI集中的趨勢不變，具備財報佳績與未來性的標的，在下半年表現差距更是一清二楚，因此短線的拉回不影響趨勢大局的持續轉動。